2025년 1분기 미국주식 PLTR 실적 정리
팔란티어 테크놀로지스(PLTR)는 2025년 1분기에 예상을 뛰어넘는 실적을 발표했습니다. 총 매출은 8억 8400만 달러로 전년 동기 대비 39% 증가했으며, 순이익은 2억 1400만 달러를 기록했습니다. 미국 사업부가 55% 성장하며 회사의 성장을 주도했고, 특히 미국 상업 부문이 71%의 놀라운 성장률을 보였습니다. 그러나 국제 상업 부문은 5% 감소하며 우려를 낳았습니다.
1분기 실적 전문해석 (매출, 순이익, 성장률)
팔란티어는 2025년 1분기에 8억 8400만 달러의 매출을 올리며 분석가들의 예상치인 8억 6300만 달러를 상회했습니다. 이는 전년 동기 대비 39%의 강력한 성장을 보여주는 수치입니다. 순이익은 2억 1400만 달러(주당 0.08달러)로, 전년 동기 대비 103%나 증가했습니다. 조정 후 주당순이익(EPS)은 0.13달러로 시장 예상치와 일치했습니다.
부문별로 살펴보면, 미국 시장에서의 매출이 총 6억 2800만 달러로 전년 대비 55% 증가했습니다. 특히 미국 상업 부문이 2억 5500만 달러의 매출을 올리며 71%의 폭발적인 성장률을 기록했고, 미국 정부 부문도 3억 7300만 달러로 45% 성장했습니다. 반면 국제 부문에서는 상업 매출이 1억 4200만 달러로 전년 대비 5% 감소했지만, 국제 정부 매출은 1억 1400만 달러로 44% 증가했습니다.
GAAP 기준 영업이익은 1억 7600만 달러(20% 마진)였으며, 조정 후 영업이익은 3억 9100만 달러(44% 마진)를 기록했습니다. 팔란티어는 1분기 동안 100만 달러 이상의 계약 139건, 500만 달러 이상의 계약 51건, 1000만 달러 이상의 계약 31건을 체결했습니다.
CEO 알렉스 카프는 이번 실적 발표에서 "우리는 AI 시대의 현대 기업을 위한 운영 체제를 제공하고 있으며, 우리의 소프트웨어 채택에 있어 지각 변동의 한가운데 있다"고 언급했습니다. 그는 미국 정부 부문의 성장은 국방 분야에서의 팔란티어 도구 채택 증가 때문이며, 대규모 언어 모델과 이를 지원하는 소프트웨어에 대한 수요가 "폭발적으로 증가하고 있다"고 설명했습니다.
| 항목 | 2025년 1분기 실적 | 전년 동기 대비 성장률 | 시장 예상치 |
|---|---|---|---|
| 총 매출 | 8억 8400만 달러 | +39% | 8억 6300만 달러 |
| 미국 시장 매출 | 6억 2800만 달러 | +55% | - |
| 미국 상업 부문 | 2억 5500만 달러 | +71% | - |
| 미국 정부 부문 | 3억 7300만 달러 | +45% | - |
| 국제 상업 부문 | 1억 4200만 달러 | -5% | 1억 6000만 달러 |
| 국제 정부 부문 | 1억 1400만 달러 | +44% | - |
| 순이익 | 2억 1400만 달러 | +103% | - |
| 조정 후 EPS | 0.13달러 | +62.5% | 0.13달러 |
| GAAP 영업이익 | 1억 7600만 달러 (20% 마진) | - | - |
| 조정 후 영업이익 | 3억 9100만 달러 (44% 마진) | - | - |
다음분기 가이던스
팔란티어는 2025년 회계연도 전체 매출 전망을 상향 조정했습니다. 기존의 37억 5000만 달러에서 38억 9000만 달러~39억 200만 달러로 높였으며, 이는 전년 대비 약 36%의 성장을 의미합니다. 특히 미국 상업 부문 매출은 최소 68% 성장해 11억 7800만 달러를 초과할 것으로 예상했습니다.
회사는 또한 2025년 조정 후 영업이익을 17억 1100만 달러~17억 2300만 달러로 예상했으며, 조정 후 잉여현금흐름(FCF)은 16억~18억 달러로 전망했습니다.
유럽 시장에서의 약세에도 불구하고, 팔란티어는 미국 내 강력한 성장 모멘텀과 정부 계약의 확대를 바탕으로 낙관적인 전망을 제시했습니다. CEO 알렉스 카프는 "유럽은 아직 AI를 제대로 이해하지 못하고 있다"고 언급하며, 미국 중심의 AI 혁명이 계속될 것이라고 전망했습니다.
| 항목 | 2025년 1분기 실적 | 2025년 전체 가이던스 | 전년 대비 성장률 전망 |
|---|---|---|---|
| 총 매출 | 8억 8400만 달러 | 38억 9000만 달러~39억 200만 달러 | +36% |
| 미국 상업 부문 | 2억 5500만 달러 | 11억 7800만 달러 이상 | +68% 이상 |
| 조정 후 영업이익 | 3억 9100만 달러 | 17억 1100만 달러~17억 2300만 달러 | - |
| 조정 후 FCF | - | 16억~18억 달러 | - |
결론
팔란티어의 2025년 1분기 실적은 전반적으로 강력한 성장세를 보여주었습니다. 특히 미국 시장에서의 폭발적인 성장은 회사의 AI 기술과 데이터 분석 역량에 대한 수요가 계속해서 증가하고 있음을 증명합니다. 정부 계약의 확대와 더불어 상업 부문에서도 높은 성장률을 기록하며 수익 다각화에 성공하고 있습니다.
다만 국제 상업 부문의 부진은 주목할 만한 약점으로, 특히 유럽 시장에서의 매출 비중이 전년 대비 감소한 점은 우려 요소입니다. 그러나 회사의 상향된 2025년 가이던스는 이러한 지역적 약점에도 불구하고 전체적인 성장 전망이 밝다는 것을 시사합니다.
팔란티어는 현재 S&P 500 내에서 가장 좋은 성과를 보이는 기업 중 하나로, 주가는 올해 들어 64% 상승했습니다. 하지만 현재 주가는 2026년 예상 매출의 56배에 달하는 '비이성적' 수준의 밸류에이션을 보이고 있어, 투자자들은 높은 기대치가 이미 주가에 반영되었을 가능성을 고려해야 합니다.
결론적으로, 팔란티어는 AI 기술의 도입과 확산 물결을 적극적으로 타고 있으며, 미국을 중심으로 한 성장 전략이 성공적으로 실행되고 있습니다. 그러나 높은 밸류에이션과 국제 시장에서의 약세는 주의 깊게 모니터링해야 할 요소입니다.
기업별 간단 요약본 (30자 이하)
- PLTR: 미국 중심 39% 성장, AI 수요 급증
- 국내 시장: 55% 성장, 상업부문 71% 폭증
- 국제 시장: 상업 -5%, 정부 +44%
- 가이던스: 36% 성장, 연매출 39억달러